No tópico de hoje 🧵…🏡 Investimento imobiliário direto vs. investimento imobiliário indireto Vamos começar👇
Índice: 1️⃣O que é Investimento Direto? 2️⃣O que é Investimento Indireto? 3️⃣Como posso investir?
1️⃣Investimento direto: em imóveis destinados a gerar um retorno fixo a partir de: ✅desenvolvimento e construção de projetos para futura revenda. ✅Financiamento de investidores e obtenção de lucro. ✅Compra e venda de uma oportunidade.
Isso exige um alto nível de participação e, além de ter um responsável pelo projeto, como um arquiteto, demanda um tempo considerável, já que a maior parte da gestão é feita pelo próprio investidor.
Em 2020, são necessários 10,8 anos de renda disponível, em comparação com 8,2 em 2000.
Fatores a considerar: ✅Responsabilidades a assumir ao alugar o imóvel. ✅Possíveis aumentos de taxas. ✅Custos de seguro, impostos, avaliações, manutenção, etc. ✅Fatores econômicos: aumento do desemprego, restrições de crédito. ✅Profissões.
O Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) é uma ferramenta de avaliação simplificada que incorpora conceitos de risco e custo de oportunidade à análise. Este modelo se concentra em obter o retorno sobre o investimento (ROI) derivado da renda de aluguel e compará-lo com 👇
Outros investimentos sem risco. Se a taxa exceder o ROI potencial da renda de aluguel, não há sentido em correr o risco. O aspecto positivo do CAPM é que ele considera os riscos inerentes à renda imobiliária, ou seja...
Nem todos os imóveis apresentam o mesmo risco, mas são ponderados pela idade ou localização, por exemplo. Imóveis mais antigos incorrem em custos de manutenção mais elevados.
A abordagem baseia-se na renda potencial proveniente da taxa de retorno do aluguel do imóvel em relação ao investimento inicial. É calculada como: a renda bruta anual do aluguel dividida pelo custo original ou valor atual do imóvel.
Uma versão melhorada leva em consideração o fluxo de caixa descontado, no qual o dinheiro recebido no futuro estará sujeito a riscos de inflação e deve ser descontado para ser trazido ao seu valor presente.
2️⃣Investimento imobiliário indireto Seu nome deriva do fato de que o investimento exige um comprometimento muito baixo do investidor no projeto ou transação, pois envolve colocar o investimento em um título ou letra garantida por um imóvel.
Também pode ser o produto da gestão de uma carteira de imóveis ou empréstimos hipotecários diretamente ou por meio de um gestor, ou seja, uma empresa de investimentos dedicada à compra de títulos ou títulos hipotecários que ofereçam retorno sobre o investimento.
A última opção é a compra de ações desses gestores de ativos na bolsa de valores. Nesse caso, os investimentos são feitos por meio de Fundos de Investimento Imobiliário, ou mais comumente conhecidos como REITs.
Por fim, deixo-vos com uma seleção dos fundos mais destacados em REITs imobiliários👇
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