Comment construire sa propre stratégie d'arbitrage de couverture ? Shenyu a dit un jour que sa principale influence était sa pensée a5w4f3f7at9.sg.larksuite.com/wiki/NPczwZKWa…s perdre son capital est la forme d'investissement la plus avancée. L'arbitrage de spread consiste à exploiter la différence de prix entre des investissements similaires sur le marché, en achetant des titres sous-évalués et en vendant des titres surévalués, puis en attendant que la valeur redevienne rentable. On peut le résumer en termes d'arbitrage de taux, d'arbitrage spot, d'arbitrage inter-périodes et d'arbitrage inter-marchés. [Texte intégral]👉🔗
1/ Arbitrage de taux : Le prix d'un contrat perpétuel est ancré au prix spot grâce à un mécanisme de financement. Le financement est facturé toutes les 4 ou 8 heures. 🎯 Financement théorique = valeur de la position * taux de financement. ✅ Lorsque le taux de financement est positif, les positions longues rémunèrent les positions courtes. ✅ Lorsque le taux de financement est négatif, les positions courtes rémunèrent les positions longues.
2/ Arbitrage de frais : Lorsque le taux de financement est positif, ouvrez une position vendeuse sur un contrat perpétuel à marge U et achetez du spot de même valeur. Un effet de levier élevé améliore l'utilisation des fonds, mais lorsque le prix flambe, le temps de transférer la marge du spot au contrat peut être insuffisant, ce qui entraîne un appel de marge. Ou, avec un effet de levier de 1x, ouvrez une position vendeuse sur un contrat perpétuel à marge en devises, car la marge est le spot lui-même, couvrant ainsi le risque de hausse et de baisse des prix. Lorsque le taux de financement est négatif, l'arbitrage n'est généralement pas effectué, sauf si l'investissement est basé sur la devise correspondante.
3/ Arbitrage inter-périodes : Il est plus adapté à la prise de positions de volume égal et de sens opposé sur des contrats de livraison de différentes périodes du même produit, dans le but d'obtenir un rendement basé sur la devise. Lorsque les prix des différentes périodes reviennent à la normale, clôturez le contrat à terme. Lorsque le prix du contrat à terme est plus élevé, achetez le contrat à court terme et vendez-le pour effectuer un arbitrage inter-périodes. Lorsque le prix du contrat à court terme est plus élevé, l'arbitrage inter-périodes est déconseillé. Arbitrage inter-marchés : arbitrage sur différentes bourses, la marge bénéficiaire est déjà faible.
4/ Arbitrage futures-spot : En inversant la valeur des futures et du spot à la livraison, l'écart de prix entre les futures et le spot peut être comblé pour réaliser un profit. Lorsque le prix du futur est supérieur au prix spot et dépasse les différents coûts liés à la livraison (coût du temps, frais de manutention), il est possible d'acheter du spot et de vendre du futur. À l'approche de la livraison, le cours de clôture du spot sera supérieur au prix du futur lorsque le cours reviendra à la normale. Cette opération nécessite de vendre du spot et d'acheter du futur. Elle n'est possible que pour les investisseurs détenant du Bitcoin sur une longue période.
Rares sont les acteurs du marché capables d'évaluer véritablement les tendances à moyen et long terme. Bien que beaucoup parlent de tendances, la plupart ne sont que des concepts ou ignorent la valeur temporelle. Par exemple, lorsque le Bitcoin atteignait 69 000 points en 2021, on annonçait qu'il atteindrait certainement 100 000 points. Est-ce une estimation correcte de la tendance ? Évidemment erronée, car il a d'abord chuté à 16 000 points. L'arbitrage est en effet une stratégie courante et stable. Identifiez les failles du marché et réalisez de petits profits stables. Ce soir, @sunyangphp et Qiu, responsable de la communauté, partageront avec vous l'expérience des membres du groupe en matière d'arbitrage.
