Este vídeo de YouTube es un temazo de todosyoutube.com/watch?v=iFSiqs…/t.co/A83QxcAyIS Concepto clave: Interés compuesto. Y como siempre, Charlie tiene una mejor perspectiva porque invierte el principio, al igual que su héroe Jacobi; a menudo es el interés compuesto negativo (en forma del costo de oportunidad creado por los impuestos y las tasas anuales) lo que te perjudica a largo plazo.
Aquí están los siete que identificó: 1. Seguro de vida permanente [02:26] Esto incluye variantes como el seguro de vida entera, el seguro de vida universal y el seguro de vida variable. El orador argumenta que estos productos son un “veneno matemático” [03:17], citando las altas comisiones de los agentes [03:29], numerosos cargos ocultos y rendimientos extremadamente bajos. Contrasta esto con la compra de un seguro de vida temporal económico para protección e invertir la diferencia en el mercado de valores, lo que habría generado resultados mucho mejores [05:06]. 2. Bienes raíces de inversión [09:18] Si bien no se refiere a la residencia principal, el orador considera que las propiedades de alquiler y los edificios comerciales son una «trampa disfrazada de oportunidad» [14:21]. Señala los elevados costos de transacción (tanto de compra como de venta) [10:14], los importantes costos de mantenimiento (impuestos, seguros, mantenimiento) [10:44], la iliquidez [11:48] y los peligros ocultos del apalancamiento, que puede magnificar las pérdidas con la misma facilidad que las ganancias [12:29]. 3. Oro y metales preciosos [16:10] El orador califica al oro como una “inversión irracional” [16:26] que, fundamentalmente, es especulación y no una inversión. Argumenta que el oro no es un activo productivo: no genera flujo de caja ni crea valor [16:19]. Si bien los defensores del oro lo citan como una cobertura contra la inflación o las crisis [16:42], sus rendimientos a largo plazo han sido superados ampliamente por la inversión en empresas productivas (acciones) [17:25]. 4. Fondos de gestión activa [22:18] Esta categoría incluye fondos mutuos de gestión activa, fondos de cobertura y capital privado. El orador identifica las altas comisiones (a menudo del 1 al 2 % anual, más comisiones por rendimiento) como el principal problema [22:29]. Afirma que, a largo plazo, entre el 95 % y el 98 % de los gestores de fondos activos no logran superar su índice de referencia después de comisiones [23:55]. Argumenta que estas comisiones generan intereses compuestos y transfieren riqueza generacional del inversor al sector de servicios financieros [28:19]. 5. Criptomonedas [29:12] El orador critica duramente las criptomonedas, calificándolas como «la forma más pura de especulación irresponsable jamás creada» [30:16]. Argumenta que no son una moneda (nadie las usa para comprar), ni una reserva de valor (son demasiado volátiles), ni un activo productivo (no generan flujo de caja) [30:00]. Compara la euforia actual con burbujas del pasado y cree que los tokens eventualmente recuperarán su valor intrínseco, que, según afirma, es «aproximadamente cero» [35:46]. 6. Bonos individuales [36:36] El orador considera que los bonos (corporativos, municipales y del Tesoro) representan una "destrucción de riqueza constante y predecible" [37:08]. El problema fundamental, explica, es que, tras tener en cuenta la inflación [37:30] y los impuestos [37:42], la rentabilidad real de los bonos suele ser negativa. Argumenta que, si bien los bonos transmiten una sensación de seguridad debido a su estabilidad nominal, garantizan una pérdida de poder adquisitivo con el tiempo [38:36]. 7. Autos nuevos [43:34] El último punto son los automóviles nuevos y de lujo, que la gente considera inversiones cuando en realidad son activos que se deprecian rápidamente [43:53]. El orador destaca el enorme costo de oportunidad: el dinero gastado en un auto nuevo podría haberse invertido y generado un capital capaz de brindar seguridad financiera para la jubilación o independencia económica [44:23]. Recomienda comprar un auto usado confiable y usarlo hasta que se descomponga por completo [46:02].